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企業品牌爭相加入 元宇宙展現推廣潛力

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元宇宙的概念是打造虛擬現實的世界,在如今技術尚未發展成熟的情況下,距離全民元宇宙願景尚有一段距離。然而,已經陸續有品牌登陸元宇宙,打造自己的品牌「旗艦店」。近日,Gap、Nike等重量級品牌相繼投入元宇宙開店試水溫,在當紅的數位世界尋求新的行銷和賺錢管道,到底現在的元宇宙有甚麼商業價值?

對時尚品牌、玩具業者和其他企業而言,使用者利用數位分身與人互動,已是商業界積極開發的新領域。他們投入開發元宇宙不外乎是為未來產生的新經濟模式做好準備工作。一些企業打造僅存在於虛擬世界的產品,透過非同質化代幣(NFT)持有,另有些企業則開始收購虛擬房地產。例如在網路世界The Sandbox裡面,逾七成的土地被全球最大加密貨幣交易商幣安(Binance)、遊戲業者Atari等企業買走。

儘管如此,現階段的元宇宙幾乎難以為企業帶來巨大利潤,主要是元宇宙的流動用戶仍處於低下水平。雖然許多公司試圖涉足在元宇宙裡作生意,但主要活動仍以能在現實世界獲利為主的行銷活動。明星、歌手可能舉辦虛擬平台音樂會,藉此幫自己的專輯宣傳,服裝品牌業者參與虛擬時尚周,希望帶動消費者對最新產品的興趣。因此,一個嶄新的市場推廣途徑應運而生,甚至跟本不需要甚麼大型推廣活動,單是某大型連鎖品牌加入元宇宙的新聞已經大搏眼球,大眾關注度直線上升。

部分行銷活動也搭配賺錢的商機,以美國服裝零售商Gap為例,2022年1月該公司開始以NFT型式銷售數位連帽衫,藉由在元宇宙領域進行嘗試,作為日後發展的評估。Gap表示,首批NFT的連帽衫推出後即銷售一空,隨後又在4月發布更多款式,以及在6月推出另一套NFT。Gap與設計NFT的藝術家在每轉售一次即可抽成售價的10%。

目前來看,元宇宙已化身一個很有效的宣傳渠道,無論是企業、明星、創作人都在利用元宇宙的熱潮進行推廣及打造正面形象,有品牌選擇推出NFT乘勝追擊,反應亦比預期中熱烈。展望未來五年,在元宇宙正式步入成熟階段前,會有更多品牌發展數字領域為一個推廣手段,把握虛擬世界的無限商機。

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比特币暴涨后,课税风波来袭

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买卖比特币商品,应留意课税方式以节税。业内人士指出,个人买卖比特币赚取价差属于财产交易所得、并入综所税;但如果是投资比特币ETF,目前皆为海外商品、属于海外所得,适用基本税负制。

比特币价格在2月底突破5.8万美元大关,续创历史新高,比特币市值甚至一度挤下台积电,仅次于苹果、特斯拉等全球企业龙头,同时让比特币买卖与相关ETF备受关注。投资人投资比特币,可透过境内或境外交易平台像是BitoEX或Coinbase等购买比特币,也有人选择投资比特币ETF如GBTC。

业内人士表示,民众交易比特币、赚取差价所产生的交易所得,依照目前财政部定义,买卖比特币近似买卖虚拟货币,其获利在减除成本及相关费用后,剩下余额为财产交易所得,需纳入个人综所税申报。

若个人在2019年买卖比特币赚取价差205万元,成本费用为5万元,则剩下200万元必须计为财产交易所得,若个人适用综所税率30%,则买卖比特币所得税负约60万元。

至于比特币ETF目前皆为海外商品,国内尚无比特币ETF产品,仅美国发行。个人投资海外金融商品自然属于海外所得,依照所得税法规定,若单年度海外所得超过100万元、应计入基本税负制,低于100万元则免计。

所谓基本税负制为单一年度的海外所得、保险给付金逾3,330万元部分、私募证券投资信托基金的受益凭证交易所得、非现金捐赠金额、综合所得净额、分离计税股利、2021年起未上市柜证券交易所得等加总后,先行减除每人每年670万元免税额,剩下余额适用20%基本税负,若基本税负超过综所税,必须补缴差额。

举例来说,A投资美国比特币ETF、当年度海外所得为870万元,若A没有其他基本税负制项目、在台也没有其他所得,A减除670万元免税额后、剩下200万元计税,基本税负为40万元(200万元*20%)。

日前,比特币也引起了央行高度关注。中央银行日前表示,比特币等加密货币(虚拟货币),属于数字形式的「商品」、而非货币,我国已将办理虚拟通货平台及交易业务的币托(BitoEX) 等业者,纳入「洗钱防制法」规范。财政部官员则说,要先看央行和各单位,如何定义比特币,若认为比特币非货币而是纯资产,那就与交易黄金一样,会归类为财产交易所得,须纳入申报所得税。

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物流新方向:区块链与供应链继续融合

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区块链运用越发广泛,跨国零售公司家乐福将采用IBM食品溯源区块链技术,追溯从农场到商店的食品供应线。在中东地区经营家乐福的Majid Al Futtaim公司已与IBM达成协议,将首先利用IBM食品安全区块链解决方案(IBM Food Trust)来追踪两个类别的食物: 鸡肉和蔬菜。

据悉,IBM Food Trust是一个专门为食品行业设计的区块链平台,在IBM Cloud上托管。据悉,顾客可以通过扫描产品上的二维码来获得整个生产运输过程的信息,包括产品原产地、生产日期、运输数据、配料、健康认证和清真认证、营养状况和温度数据。这种区块链技术在2019年11月首次被家乐福使用,利用区块链技术来跟踪婴儿配方奶粉的供应链。

IBM商业研究所最近的一项调查显示,73% 的受访者希望他们的产品有更好的可追溯性方法。值得注意的是,其中71% 的受访者表示,他们愿意为提供这种服务而支付额外费用。

业内人士表示:“食品安全信任问题已在全世界变得越来越重要。消费者需求的变化和疫情以来人们对健康的担忧更加剧了这一趋势。”他认为,区环链技术的使用将提高运营效率,并建立更强的客户信任和忠诚度。到2027年,将有价值3000亿美元的食品将在区块链上被追踪。

区块链与供应链的合作不断深化,最近《福布斯区块链50强》名单出炉,供应链和物流为主导。新加入榜单的21家公司中,有11家正在应用基于区块链和DLT的解决方案方案来解决供应链、产品跟踪和运输信息方面的问题。《福布斯》报道,“数百家规模较大的公司正在使用比特币及其底层技术来提高其运营效率。”“大多数公司不是比特币投机者,而是希望以创新的方式采用加密货币背后的技术。”

一些大型公司也入围,比如波音公司,使用区块链空中交通控制系统来控制无人机;甲骨文(Oracle),运营着一个拥有300多个客户的海运联盟以及可口可乐的CONA服务,通过区块链跟踪装瓶商之间的订单、货运和发票。

新入榜的还有法国连锁超市家乐福,通过其自己的食品可追溯区块链跟踪30条产品线。另一个是Sappi,它正在使用区块链来提高全球供应链的可持续性;特别是与天然材料和包装有关的产品。全球区块链物流市场的出现激发了供应商之间的激烈竞争。

除此之外,各国政府也已开始将区块链应用于物流领域。上个月,美国军方向智能合约平台SIMBA Chain提供了一笔150万美元的赠款,这个平台将用于提高军事供应链的效率。同样在1月,英国国家卫生局将区块链作为监测新冠肺炎疫苗储存的一种手段。

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央行数字货币研发继续提速

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随着比特币被特斯拉、万事达等大型企业机构纳入支付工具,不少国家央行正感受到日益严峻的数字支付工具竞争压力。去年以来,众多国家都在加快针对央行数字货币(Central Bank Digital Currency,下称CBDC)的研发测试步伐。

国际清算银行对全球CBDC发展状况的最新调查显示,截至去年底,在受访的60多家央行里,逾80%正在从事CBDC的研究、试验与开发,至少36家央行已发布数字货币工作进展。其中,10%国家央行已上线CBDC试点项目。

新兴市场对于CBDC的研发热情显著,目前,包括巴哈马、乌拉圭、厄瓜多尔、委内瑞拉、泰国、柬埔寨等国已发行CBDC,中国等不少新兴市场国家则在积极开展零售型央行数字货币的应用测试。相比而言,欧洲、美国等国CBDC研发仍在研究实验阶段,仅有新加坡Ubin、加拿大Jasper相关研发进展稍快一步。业内人士分析,新兴市场国家研发CBDC的步伐之所以快于发达国家,主要原因是不少新兴市场国家迫切需要推出央行数字货币,有效解决本国纸币流通受限、缓解本国货币汇率异常大幅波动、提高货币投向跟踪能力等问题。欧美国家的货币决策路径较长且决策权相对分散,比如欧美国家金融监管部门仍在讨论CBDC可能引发的金融脱媒、挤兑风险等问题,导致他们在CBDC研究与机制设计方面需花费更长时间才能达成共识。

随着比特币日益受到民众关注且普及度越来越高,各国央行对CBDC的研究测试开发进度将随之提速。毕竟,这些国家都不希望比特币使用范畴日益扩大,进而冲击本国主权货币地位,因此需加快CBDC开发落地以削弱比特币的应用范畴。CBDC若要发行成功,不但需要本国拥有良好的网络支付基础设施与民众移动支付习惯,还需完善的CBDC设计架构。以中国央行数字货币(DCEP)为例,其设计过程明确了三大原则,一是DCEP采用中心化的管理模式,对DCEP用户进行实名制注册,并且在使用DCEP过程中进行全流程监管;二是DCEP采取账户松耦合方式,因此在交易环节对账户的依赖度较低,能实现现金流通的点对点交易结算;三是DCEP基于100%准备金发行,并采取双层运营模式且在运行过程中不预设技术路线,更能发挥商业银行在DCEP运行过程所扮演的角色,有效维护金融体系的稳定;四是DCEP在中国的目标是仅替换M0,作为现金的“数字形态”。这些原则的设计,均保障DCEP的有效运营与成功落地。

目前CBDC发展势头仍强,认为一旦本国CBDC能获得广大民众接受并形成新的数字货币支付习惯,比特币对主权货币的支付挑战自然会土崩瓦解。

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追踪比特币:一路高歌猛进

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比特币自2020年9月以来,持续领涨资本市场,6个月涨幅接近300%,远远高出其他大类资产。据最新数据,比特币总市值已超过特斯拉,超8,900亿美元,位列全球第七位。

这次比特币暴涨,可以说得上是天时地利人和。新冠疫情让全球经济遭受巨大打击,美国受灾尤其严重,美国政府和美联储实施了空前力度的刺激政策。金融市场也自此获得了空前的流动性。按照既往的经验,股灾乃至金融危机降临之时,就是“现金为王”得到最好诠释之时,作为全球储备货币的美元就是“王中之王”。

美国政府债台高筑,美元贬值成为大势所趋,这让许多人开始对美元失去信心,于是开始转向其他货币,包括数字货币。

比特币从去年开始“翻红”。而且和两年前的那次高峰不同的是,这次的幕后推手不再是聚沙成塔的币粉们,而是企业和金融机构。就像特斯拉在这次声明中所解释的,购买比特币是为了“多样化”手中的现金——这显得非常合理和专业,而非“头脑一热”。同时,不少知名人士也为比特币强势站台。马斯克堪称“币圈第一带货王”。他不止一次在推特上表达对比特币的支持,而每次公开支持都会带动比特币的应声大涨。他凭着一己之力把比特币、狗狗币双双送上历史高点。

据悉,特斯拉在当地时间2月8日提交给美国证券交易委员会(SEC)的文件显示,特斯拉对比特币进行了总计15亿美元的投资,并表示可能会长期收购和持有数字资产,并预计在不久的将来接受比特币作为一种支付方式。随后,比特币短线拉升,迅速突破4万美元关口,并一路保持上涨势头,逼近5万美元历史最高纪录。截至发稿,比特币价格为4.67万美元/枚。

与此同时,对于比特币的担忧也从未停止。业内人士认为,一种货币的波动性永远不应该超过你用它买卖的东西。人们不能用加密货币给商品定价。以比特币当前的技术内核,完全无法作为一种数字货币,来支撑全球瞬息万变、体量巨大的贸易需求。相反,比特币网络去中心化的特点,使得比特币跨境交易缺乏统一有效的监管,而容易沦为洗钱、恐怖主义融资、网络敲诈等犯罪的工具。

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2021金融科技股上市接力赛

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近日,国内供应链金融科技公司“联易融”向港交所递交招股书,高盛和中金公司为其联席保荐人。这是继马上消费金融后,2021年传来的第二家准备上市的金融科技公司。

联易融聚焦于ABCD(AI、区块链、云计算、大数据)等技术在供应链生态的应用,以线上化、场景化、数据化的方式提供「供应链金融科技」解决方案。据了解,联易融成立于2016年2月,注册地址为深圳市前海深港合作区;注册资本23565.539万元,法定代表人为其创始人、董事长兼CEO宋群。

无论是从联易融的官方数据来看,还是从外部第三方数据来看,联易融被称为「供应链金融科技」领域的“独角兽”,都名副其实。值得注意的是,「供应链金融」作为一片万亿级蓝海市场,也吸引了蚂蚁、京东科技、小米、平安壹账通等科技巨头的“亲睐”。

直面这些战功赫赫的“金融科技老兵”,联易融作为一家成立仅5年的企业,“力压群雄”的背后也并不轻松。比如蚂蚁集团就在供应链金融领域,推出了拳头产品“双链通”。蚂蚁的“双链通”,通过区块链技术改造传统的供应链金融,于2019年8月率先在成都跑通。

这与联易融的模式大致相同,招股书显示,联易融主要采用以交易量为基础的收入模式,通过解决方案促成交易量。一位大型金融科技公司B端业务人士曾透露:联易融做的模式简单说是帮核心企业和金融机构发行ABS搭建系统,并提供一揽子居间服务,包括过桥性的应收账款转让。多方在这个系统上完成ABS最终放款后,联易融收取每笔大概千分之几的服务费。

据蚂蚁集团介绍,目前已有超过3万家企业在“双链通”这一平台上获得融资服务。而据招股书显示,截至2020年9月30日,联易融连接了供应链生态系统290家核心企业、180家金融机构、9万多家中小企业。但9万多家企业,有多少家企业在平台上申请融资服务,联易融并未透露。

以目前的形势来看,联易融、蚂蚁、京东科技在「供应链金融」市场上三足鼎立的局面初现,短时间内,谁都难以跑出一骑绝尘的优势。而随着新年来临,万象更新,部分金融科技公司也开始加快上市准备。据不完全统计,目前已有联易融、水滴、马上消费金融、PingPong四家金融科技公司正在做上市前的准备。而一旦腾讯系的金融科技公司上市成功,也必将带来一系列的连锁反应,更多的金融科技公司将把上市议程提前。

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从比特币暴跌解读2021年区块链

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进入1月,比特币从3万美元涨至4万美元,用了不到一周的时间。比特币再陷暴跌,于1月21日大跌超10%,截至23日报32,619美元。

在比特币暴涨暴跌背后,是全球金融市场对于通胀预期的分歧,以及涨速过快后投机者的获利了结。那么在比特币这个“巨型泡沫”背后,究竟其底层的区块链技术在2021年是否有更多的发展前景?

对于比特币近期的暴跌,市场一直有观点认为,应该清醒地看到比特币是一种高风险资产,而不是避险资产。而且比特币作为一种特殊的资产类别,不同于股票或债券,不会产生任何可预期的现金流,投资者获取回报的唯一方式是比特币价格的上涨,因此更容易形成投机性泡沫。

早前,各界认为,区块链将被用来构建新一代金融基础设施,包括清算和支付。相比中心化的信用保证机制,使用区块链可以降低成本。区块链的技术特点,例如链上数据难以篡改、不可撤销,在供应链、物流、溯源等行业都可以发挥重要作用。但事实上,业内人士如今的共识也在于,尽管传统金融存在低效的一面,但低效往往为的是合规、风控。此外,例如央行已经作为一个有效的中心化的调控机制,真要转为分布式、去中心化是缺乏意义的。

如果金融行业一定要用人工智能、区块链,要加前提,即在什么样场景和金融痛点的情况下需要用区块链,什么样情况下需要用中央管控的数据结构。不可能全是分布式的,同样也不可能全是集中式的,关键要根据监管结构、监管的内容和监管的目标来决定。

不难发现,区块链应用存在现实挑战,找到合适的场景至关重要。在当前的金融科技范式中,无论是传统的互联网平台亦或是区块链平台大都是以数据孤岛的形式存在的——用户和开发人员或多或少会受到平台功能或其他的限制。互操作性是区块链行业的未来,事务一致性是跨链,或者更广义的互操作性的大目标,这是整个区块链生态与传统互联网世界实现协同,大规模构建未来数字经济和‘下一代互联网’的一个基础。

尽管目前已经有了很多互操作性协议,但大部分都集中在“资产转移”这部分, 这其实是跨链世界中极小的一块拼图。除了各个区块链之间的互通,区块链和传统平台之间的互通也是我们尚需克服的一大难题。

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开年喜讯,深交所与多家股交中心深化区块链合作

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近日,关于区块链的利好消息不断。比特币作为快速成长的资产,既有类似黄金的大宗商品的特点、也承载了区块链新兴科技的希望,因此,比特币完全有可能走出独立于商品和股票的独立行情。

近期,中国关于比特币的落地专案不断推进。1月11日,深交所下属子公司深证通与广西北部湾、福建海峡、湖南、江西、齐鲁、山西等6家股权交易中心,在深交所共同举行区块链合作签约仪式,进一步推进落实证监会关于开展区域股权市场区块链建设试点工作。深交所表示,下一步,将加大技术研发投入力度,加快推动行业技术创新,与区域性股权市场加强常态化合作,开拓更多区块链技术研究应用专案,推进技术与业务深度融合,共同构建资本市场数位化创新生态体系。

据深交所近期公告,深证区块链50指数以深交所上市公司中,业务领域涉及区块链产业上中下游的公司为选样空间,按近半年日均总市值从高到低排序,筛选排名前50名的股票构成样本股。指数采用自由流通市值加权,于每年6月、12月的第二个星期五的下一个交易日进行样本股定期调整。

本次合作是深交所继与广东、北京股交中心开展区块链技术合作后的又一重要实践。根据协定,深证通将充分发挥金融科技领域的技术经验和优势,与 6 家股交中心深化区块链技术合作,整合深交所创新创业投融资服务平台等相关系统,合力共建区域性股权市场业务综合服务平台,推进股交中心与中央监管链对接,支持股交中心实现数位化转型和业务创新发展。

对比市场议论不断,比特币一路冲天这是否意味着比特币能够畅通无阻?不难发现作为新兴资产的比特币也存在一些风险,随着机构携大量资金入场、比特币期货等金融衍生品的发展,比特币价格依旧存在剧烈波动的风险;各国在监管层面日益趋紧,政府在反洗钱、税务稽查、法币交易等方面的监管和打击力度也在加大。

深交所对此表态,深交所将认真贯彻落实证监会关于资本市场金融科技的部署要求,加大技术研发投入力度,加快推动行业技术创新,与区域性股权市场加强常态化合作,开拓更多区块链技术研究应用专案,推进技术与业务深度融合,共同构建资本市场数位化创新生态体系。

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比特币开年火爆,迎来新年开门红

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周六(1月2日),下午,比特币的价格有史以来首次突破3.3万美元,数小时前,比特币的价格刚刚突破3万美元,这说明继创纪录的2020年之后,今年的开局非常火爆。

3万美元的比特币什么概念?这么说,12月16日比特币首次站上2万美元后,如果当天买进,仅仅半个多月收益回报就高达50%。截至2020年12月28日,比特币价格从2019年年底的7,200美元上升至27,084美元,涨幅接近3倍,并且成为年初以来涨幅最高的资产类别,甚至超过了FAAMNG科技巨头指数。除了全球流动性宽松带来的影响以外,分析认为,过去一年以PayPal、Robinhood、Grayscale为代表的金融机构在拓宽数字资产管道上的金融创新,是币价过去一年上涨接近3倍背后的结构性原因。短期币价可能受流动性以及投机资金进出推动,出现较大波动,但是长期来看,传统投资人基础的不断扩大,利好比特币等数字资产价格的稳定上升。

那么,和三年前比特币崩盘不同,即时币圈的圈内人毫不讳言比特币的暴涨已是一场大泡沫,但在全球天量流动性的驱动下,比特币成了“刚性泡沫”。在新冠肺炎大流行期间,由于美联储将利率下调至接近零的水准(并且料将在未来几年保持在这一水准),投资者将大量资金投入比特币和其他加密货币,以谋求更高的回报。与此同时,欧美央行推出极度宽松的货币政策推高了金融市场的通胀预期,而比特币被视为对冲通胀的最佳工具之一,这也是投资者纷纷涌入比特币的原因之一。高盛此前指出,比特币是对冲通胀的工具,可以与黄金共存。

然而对比实物货币的四个特征发现,比特币在普遍接受性和价值稳定两方面尚不能媲美黄金等实物货币,但可以满足价值均匀可分性,在轻便和易携带性上具备实物货币难以比拟的优势。比特币替代信用货币的最大障碍正是去中心化的特性,没有信用基础的比特币不能很好地行使货币的职能。借鉴比特币相关技术,研发央行数位货币的首要出发点是补充与替代传统实物货币。

如果说上一波行情的暴涨是由于大量散户抱着赌一把的心态冲进了市场,推动了币价,那么这次的行情很大程度上得益于机构的入局。一般而言,当风险可控时,机构才会加入,而机构的加入提供了充裕的资金,也提高了未来的收益预期。比特币开门红是否能继续突破历史,市场将全方位拭目以待。

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走近二零二零上海金融科技论坛

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近几年,科技在金融领域的渗透和进化速度大大超过人类的预期。在中国,金融科技正在见证中国制造向中国智造、中国智慧转变,推动经济高质量发展,而上海已抢先在金融科技的赛道上奋起发力。12月7日,第二届上海金融科技国际高峰论坛于上海举行。论坛由上海金融科技产业联盟主办,并同步举办首届上海金融科技创新博览会暨全球科技节(2020)上海场。

在这场为期三天的论坛中,来自监管部门、金融机构、科技公司等多个领域的专业人士围绕金融科技的开放创新与审慎监管展开讨论。闭幕当天,上海金融科技产业联盟成员单位还发布了多项金融科技创新成果,涉及金融数据安全管理、科技监管、技术创新融合等。

据悉,2020年,在联盟成员单位中,共计有10家机构的33个金融科技相关领域项目,获得由政府部门、行业协会、主流媒体等颁发的45个奖项,在人工智能、区块链等方面取得了较为突出的成果。其中不乏浦发银行申报的“基于测试分析建模的案例自动化生成项目”和“零售客户智能化营销项目创新案例”项目,上海银行申报的“智能风险管控项目”和“上行e链-供应链金融服务平台”项目,氪信科技申报的“基于人工智能技术的非或然智能引擎系统”、“列式计算引擎”项目等。

期间,会议着重讨论数据安全,业内人士表示数据权属界定将是未来数据融合共享中最为重要的一大难点。跨越数据鸿沟、让数据发挥价值仍有一段路要走。基于此,金融科技安全实验室正在打造金融数据安全融合平台,以实现多方之间的互信与互通,从顶层上支撑监管,横向服务产业。利用隐私保护计算技术可解决安全数据的可用而不可见的问题,这将是金融科技安全实验室的重要工作方向。

金融科技监管方面也是成果颇丰,比如采用多因子量化模型精确核定证券虚假陈述对于投资者损失的判决。这一模型主要是模拟一条曲线,这条曲线代表着在没有虚假陈述、财务造假的情况下一家公司的股价走势。然后将其与实际股价走势进行比较,两者的差价就视为公司财务造假、虚假陈述所引起,根据此来进行最后的判决。

当前中国正加快人工智能发展步伐,今年,新冠疫情进一步激发了人工智能、智慧银行等新技术、新业态的蓬勃兴起,各大金融机构积极探索和布局人工智能应用,并已经在智能风控、智能营销、智能客服、生物识别、图像识别等五大领域取得应用成果。